全球石油需求見頂預(yù)期未改,原油油輪市場中長期支撐仍在
盡管全球能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型,但原油運輸市場仍有望獲得長期支撐。船舶經(jīng)紀商Gibson近日在最新周度報告中指出,國際能源署(IEA)在6月發(fā)布的中期石油市場展望中維持去年判斷,認為全球石油需求將在2029年觸頂,并于2030年開始收縮。
報告預(yù)計,2030年全球石油日均需求將達到1.055億桶,較上一年度預(yù)測僅微增10萬桶。從區(qū)域來看,未來的需求增長主要來自亞太地區(qū),尤其是印度和東南亞。印度將在2024年至2030年間新增100萬桶/日的需求,東南亞則以印尼為首貢獻47萬桶/日,增長主要由石化原料和航空燃料拉動。
在其他新興市場,南美、中美洲和非洲的需求也將保持增長,分別增加60萬桶/日和80萬桶/日。其中,非洲由于人口及GDP的同步擴張,增長速度預(yù)計將居全球之首。IEA同時預(yù)測,2025年全球石油需求將達到1.038億桶/日,較2024年增長80萬桶。
然而,中國石油需求預(yù)期則大幅下調(diào)。IEA預(yù)計中國在2024年至2030年期間的石油需求增幅僅為10萬桶/日,遠低于去年報告中的增長預(yù)期,并將2030年中國的石油總需求下調(diào)了140萬桶/日。這一調(diào)整主要由于中國經(jīng)濟增速預(yù)期放緩以及新能源汽車加速滲透,預(yù)計到2030年,全球?qū)⒂杏?/span>500萬桶/日的石油需求被電動車所取代,其中將近一半來自中國汽油消費的減少。
與此同時,IEA上調(diào)了對發(fā)達國家的石油需求預(yù)測。與去年報告相比,北美地區(qū)2030年石油需求上調(diào)了100萬桶/日,歐洲上調(diào)了40萬桶/日,盡管兩地整體需求已在近年來見頂。值得注意的是,IEA調(diào)降了歐美地區(qū)的電動車滲透率預(yù)測,尤其是美國市場。
在供應(yīng)端,IEA預(yù)計2024年至2030年全球石油產(chǎn)量將增加340萬桶/日,主要增長來源為美洲。美國產(chǎn)量將在短期內(nèi)繼續(xù)上行,隨后趨于平臺期,加拿大、圭亞那、巴西和阿根廷則將成為新增長極。由于非OPEC+國家增產(chǎn)趨勢明顯,預(yù)計到2030年對OPEC+的市場需求將減少180萬桶/日,進一步削弱OPEC+的市場份額。
煉油方面,全球煉油產(chǎn)能將于未來六年新增250萬桶/日,新增產(chǎn)能主要集中在中國、印度和中東,三地分別增加100萬桶/日、100萬桶/日和60萬桶/日。而在蘇伊士運河以西地區(qū),煉油能力將出現(xiàn)小幅收縮??紤]到道路燃油需求逐步走弱,全球煉廠將面臨調(diào)整原油加工結(jié)構(gòu)、加大對石化原料與生物燃料生產(chǎn)投入的壓力。
Gibson指出,盡管IEA的判斷仍存在爭議,部分市場機構(gòu)更為樂觀地預(yù)測石油需求將在2030年后繼續(xù)增長,但若IEA預(yù)測成真,油輪市場將迎來一系列結(jié)構(gòu)性調(diào)整。其中,石化原料和天然氣液(NGL)等非傳統(tǒng)需求的增長,將為化學品船和氣體運輸船帶來發(fā)展空間;部分傳統(tǒng)燃料需求轉(zhuǎn)向生物燃料,也將帶動特種油船的應(yīng)用。
對于原油運輸市場而言,亞太地區(qū)的需求增長與美洲供應(yīng)的擴張形成互補,有望繼續(xù)支撐跨區(qū)域遠程運輸。但相較去年預(yù)測,歐美地區(qū)石油消費下行速度放緩,而東方市場增長勢頭趨緩,或?qū)⒁欢ǔ潭纫种七\輸需求的增長幅度。
相比之下,成品油船市場前景更趨復雜。一方面,全球成品油消費面臨下降壓力;另一方面,煉油新產(chǎn)能正向消費中心集中布局,可能削弱遠距離運輸?shù)膰嵑@镄枨?。未來幾年,清潔油運輸市場或面臨不小的挑戰(zhàn)。
來源:海運圈聚焦